Автор: Сергей Алексашенко

"Кажется, наши чиновники забыли закон сообщающихся сосудов... Комментируя недавно меры, предпринимаемые властями для преодоления финансового кризиса, мне уже приходилось говорить о своих подозрениях. Мой основной тезис был таков: банки сумели-таки «продавить» Минфин и Центробанк, которые стали вливать неограниченные миллиарды рублей. Основным аргументом в этом давлении был крик: «Посмотрите, что на рынках творится!»

Однако рубли потекли рекой, а рынок как падал, так и продолжает падать. При этом валютные резервы стали таять день ото дня. Вот я и высказал предположение, что никакого катастрофического дефицита ликвидности у банков нет, они просто вспомнили два вечных для кризисного времени правила -- «наличность превыше всего» и «доллар и в Африке доллар» -- и начали интенсивно закупать валюту. Куда ее направляют -- другой вопрос: возможно, платят по клиентским счетам, возможно, размещают в краткосрочные активы на Западе, а может, просто «отгоняют» за рубеж.

Получив данные об изменении валютных резервов за последнюю неделю -- минус 15,5 (!) млрд долл., или минус 13,5 млрд с корректировкой на курс евро и изменение резервов Минфина, я, честно говоря, был поражен размахом покупок валюты банками и решил проанализировать механизмы финансирования таких операций.

Для этого я сопоставил, во-первых, сумму остатков на корсчетах банков и их депозитов в Центральном банке (если проследить этот показатель начиная с августа, то видно, что никакого катастрофического его падения не происходило, рубли у банков для проведения расчетов есть). Во-вторых, количество рублей, которые банки потратили на покупку валюты у Центробанка, нарастающим итогом с начала августа. И наконец, приток рублевой ликвидности в банковскую систему за счет размещения бюджетных депозитов и снижения норматива обязательного резервирования, также нарастающим итогом за тот же период.

Каковы же выводы? Первый: банкам удалось создать бесперебойно работающий механизм. Сначала они закупают у Центробанка валюту, потом бегут в Белый дом или Кремль, крича, что на рынке снова коллапс, что опять не хватает ликвидности. В результате либо Минфин размещает новые сотни миллиардов рублей (на сегодня размещено почти 870 млрд руб.), либо Центробанк снижает нормативы отчислений в фонд обязательных резервов (уже снизили до 0,5%, дальше практически некуда). Основанием для такого вывода служит то, что покупка валюты чуть-чуть опережает прирост рублевой ликвидности. В целом за период с 1 августа по 10 октября банки заплатили ЦБ за купленную у него валюту практически столько же рублей, сколько получили от Минфина и Центробанка за это же время.

Второй: к 10 октября Центральный банк потерял примерно 45 млрд долл., или 15% собственных (не считая средств Минфина) ликвидных валютных резервов. Если добавить к этому 4 млрд, выданных на спасение «КИТ Финанса» плюс 2,5 млрд на спасение Связь-банка плюс полмиллиарда на Собинбанк, а также предстоящую передачу ВЭБу 50 млрд долл. на расплату по корпоративному внешнему долгу, то получается, что Банк России за два месяца потерял более 100 млрд долл., или же треть своих валютных резервов.

Третий: такая ситуация в мире называется «спекулятивная атака на курс». То есть банки и финансовые спекулянты наращивают свои пассивы в атакуемой валюте, курс которой контролируется и удерживается в определенных пределах центральным банком, и покупают на национальном валютном рынке более сильную валюту (традиционно доллар), добиваясь девальвации атакуемой валюты. Ровно по такой схеме был атакован британский фунт стерлингов в 1992 году, когда всем известный господин Сорос заработал свой знаменитый миллиард (тогда это еще были деньги).

Но никогда еще атака на национальную валюту не финансировалась собственным правительством. Ведь Минфин размещает свои депозиты в банках под 8% годовых. Это означает, что если в течение полугода ЦБ девальвирует рубль хотя бы на 5% (всего на 1,3 руб. по нынешнему курсу), то банки, возможно, заработают побольше Сороса. "

Буквально на днях клиенты одного из российских банков, взявшие в нем ипотеку, получили письмо из этой кредитной организации, в котором им “порекомендовали” срочненько вернуть 30% от выданной им суммы. Если вспомнить, что речь в каждом из этих случаев идет о миллионах рублей, то можно только догадываться, что испытали вляпавшиеся в ипотеку россияне, недавно справившие новоселье. Но этот беспрецедентный случай может оказаться только первой ласточкой.

Случаи, когда банки пересматривают самими же ими установленные процентные ставки по кредитам, можно считать уже явлением. Правда, коснулось это далеко не всех, а только тех, у кого в кредитном договоре есть специальный пункт, который оговаривает такую возможность. Если же у вас написано, что процентная ставка и порядок выплат могут изменяться только по согласованию сторон, то в случае пересмотра смело отстаивайте свои права. Кредит вам в этом банке после точно не дадут, зато деньги сэкономите. Кстати, подобный пункт чаще всего встречается лишь в долгосрочных контрактах. В договорах по автокредитованию этого пункта, как правило, нет. И потому примерно 500 тысяч москвичей, купивших авто в кредит в прошлом году, могут вздохнуть спокойно. А вот примерно 13—15 тысячам москвичей, воспользовавшимся ипотекой в последние пару лет, не мешало бы посмотреть свой договор по новой. Особенно раздел про “особые условия”.

Как недавно поделился один банкир, тех, кто продолжает кредитовать, особенно “игроков на длинные дистанции”, сейчас в стране можно уже пересчитать по пальцам.

Столкнувшиеся в сентябре с нехваткой ликвидности банки уже через пару–тройку недель стали корректировать свои программы. Сначала поднялись в цене ипотечные кредиты, затем это коснулось автокредитования, а когда банкиры поняли, что кризис пришел всерьез и надолго, то ставки повысились и по обычным потребительским коротким кредитам. Увы, о замене машины или об отдыхе в долг многим теперь придется забыть на пару-тройку лет. И это весьма серьезно.

Что сейчас предпринимают банки в сфере ипотеки помимо повышения ставок? Если не брать тех, кто полностью свернул эти программы, то оставшиеся уже подняли ставший абсолютно необходимым первый взнос с 10% до 30%. И многие эксперты уверены, что эта цифра не окончательная и сумма первого взноса вырастет к концу года до 40%, а в первом полугодии может перевалить и за 50% от стоимости приобретаемой квартиры. Таким образом, об ипотеке как пути решения жилищной проблемы и основном инструменте выполнения нацпроекта “Доступное и комфортное жилье” на ближайшие пару-тройку лет придется забыть.

Что касается потребительского кредитования на короткие сроки, то тут, наряду с повышением процентных ставок, стоит ожидать обратного введения первого взноса, то есть оплаты самим покупателем части стоимости приобретаемого товара и сокращения срока кредита, как вариант, до полугода. Кредитование не сгинет окончательно, просто банки будут заинтересованы не столько в зарабатывании больших денег, сколько в гарантированности возврата ссуды. И потому положительная кредитная история клиента станет одним из главных факторов.

Самая непонятная ситуация сложилась на данный момент с автокредитованием. Во-первых, сроки таких кредитов и не короткие, и не самые длинные, а находятся где-то посередине: от года до пяти лет. Во-вторых, они на порядок больше потребительских, а значит, банк в случае невозврата рискует большими деньгами. В-третьих, хотя фактически кредиты на покупку машины всегда имеют залог (им является сам покупаемый автомобиль), стоимость этого залога очень быстро уменьшается. И, учитывая все вышеизложенное, можно предположить следующий сценарий. Банки, что совершенно естественно, сократят сроки возвращения выданных ими денег, вернутся к системе первого взноса. И, не исключено, введут дополнительное залоговое обеспечение. Скорее всего, именно по ним процентная ставка будет плавающей, то есть такой, что банк сможет менять проценты по своему усмотрению. Правда, если вы посчитаете, что достаточных оснований для этого у банка нет, то надо будет отправляться в суд.

Но как бы ни менялись и ни ужесточались условия кредитования, оно из нашей жизни все-таки не исчезнет. Иначе встанет вся отечественная экономика. Это хорошо иллюстрирует пример с тем же автокредитованием. В прошлом году в России было куплено порядка 2,8 млн. машин. Из них свыше миллиона — продукция отечественного автопрома и иномарки российской сборки. Примерно половина из них куплена по кредитной схеме.

Так что кредиты останутся. Вот только жизнь взаймы станет доступна не всем.

20 октября на ММВБ будет проведен первый аукцион для кредитных организаций по предоставлению Банком России кредитов без обеспечения со следующими параметрами: минимальная процентная ставка - 8,5% годовых, максимальный объем предоставляемых средств - 700 млрд рублей, максимальное количество заявок от одной кредитной организации - 3 штуки, минимальный объем одной заявки - 1 млн рублей. Дата размещения депозитов - 20 октября, дата возврата - 24 ноября 2008 года. Об этом сообщил департамент внешних и общественных связей ЦБ.

Сегодня Банк России должен дать фактический ответ на пятничное обострение слухов об одномоментном снижении курса рубля к доллару, которое уже вызвало в выходные рост спроса на наличные доллары и курса рубля в обменных пунктах в субботу-воскресенье до уровня выше 27 руб./$ (при курсе ЦБ — 26,25 руб./$). Экономисты считают одномоментную девальвацию рубля маловероятной, но полагают, что бесконечно сопротивляться давлению на рубль ЦБ невыгодно — это слишком дорого для резервов при низкой цене на российскую нефть.

Слухи о предстоящей на начавшейся неделе девальвации рубля Банком России в пятницу-воскресенье стали главной темой обсуждения в финансовом сообществе. "Слухи массивны,— говорит начальник отдела конверсионных операций ING Wholesale Banking Алексей Боричев.— Они подтверждаются паникой на офшорном рынке". "Мой телефон разрывается с утра",— констатирует Юлия Цепляева из Merrill Lynch. Неофициально о том, что клиенты в пятницу обращались за экстренными консультациями по вопросу о возможной девальвации, "Ъ" подтвердили абсолютно во всех опрошенных аналитических отделах как российских, так и западных финансовых компаний. Вчера один из источников "Ъ" в банковском сообществе рассказал, что в субботу "некоторые банки были вызваны в ЦБ с требованием прекратить спекуляции против рубля".

Подтвердить в ЦБ эту информацию не удалось, однако рынок охотно верит всем слухам. За выходные большинство обменных пунктов в Москве установило курс продажи доллара выше 27 руб./$ (официальный курс ЦБ на понедельник — 26,25 руб./$), ряд обменных пунктов в Москве прекратил работу, указание курсов валют отсутствовало. В субботу же в ряде отделений Сбербанка в центре Москвы действовали ограничения на продажу иностранной валюты: сотрудники банка продавали в одни руки сумму не более $1 тыс. По словам директора управления общественных связей Сбербанка Ирины Кибиной, ограничения действовали только в отдельных отделениях банка и были обусловлены повышенным спросом на валюту. "Мы прилагаем все усилия для того, чтобы обеспечить своевременную инкассацию наших отделений",— пояснила она, отметив, что крупную сумму валюты необходимо заказывать заранее — это всегда было предусмотрено правилами Сбербанка.

Распространению слухов способствовали события на рынке валютных свопов ЦБ и рынке беспоставочных форвардов на рубль (NDF).

По словам Алексея Моисеева из "Ренессанс Капитала", "на рынке NDF происходит полное кровопролитие": в пятницу курс рубля по недельным форвардам укрепился на 28%, по месячным — на 32%, хотя еще неделю назад он не превышал 10%. "NDF-рынок умер. На нем только люди, которые хотят встать в короткую позицию по рублю. Но это виртуальные деривативы, давления на ЦБ этот рынок не оказывает",— говорит господин Моисеев. Укрепление рубля по NDF грозит потерями банкам, хеджирующим свои операции на этом рынке, спасти которые может лишь ослабление рубля ЦБ,— он на этом рынке не присутствует.

Не менее сложная ситуация складывалась и на контролируемом ЦБ рынке "валютных свопов": там банкам также грозят крупные потери в случае, если курс останется неизменным. Свопы ЦБ являются важным источником ликвидности для банков, предоставляющих долларовые кредиты нерезидентам. Ранее ЦБ предоставлял свопы неограниченно, оборот на этом рынке вырос до $3-4 млрд в среду и свыше $10 млрд в пятницу. 17 октября ЦБ официально сообщил, что с сегодняшнего дня ограничит объемы своп-сделок по доллару, где он был единственным продавцом. Объемы свопов будут ограничены "с учетом конъюнктуры внутреннего валютного рынка" и спроса на ликвидность.

Исполнение сегодняшнего решения ЦБ по объемам свопов с учетом курса и будет ответом Банка России на разговоры о девальвации. Экономисты уверены, что в ближайшей перспективе курс рубля к бивалютной корзине ($0,55+€0,45) останется в рамках коридора ЦБ, о чем неоднократно заявлял и первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. Впрочем, о том, каковы официальные границы валютного коридора, в ЦБ не уточняют. В пятницу курс рубля к корзине был стабилен и составил 30,4 руб. А Алексей Моисеев говорит, что в пятницу "видел покупки рубля", но незначительные.

Но сценарии резкого ослабления рубля также обсуждаются. Один из экономистов, близких к ЦБ, рассказал "Ъ", что возможен сценарий, когда ЦБ "резко и одномоментно девальвирует рубль на 10% и сразу же начнет его плавно укреплять, это утихомирит импорт и даст возможность ЦБ накопить дополнительный запас прочности". "Мы обсуждали и такое решение. Одномоментная девальвация, а потом плавное укрепление рубля добавило бы волатильности, что отпугнуло бы спекулянтов",— признают в ING.

"В такой ситуации точные прогнозы делать сложно, все зависит от состояния рынков,— говорит Татьяна Орлова из ING Russia.— Но девальвации мы не ожидаем. ЦБ будет удерживать рубль против корзины и не давать расширяться коридору, несмотря ни на что. Рубль остается последним бастионом уверенности, его обвал спровоцировал бы панику среди населения и массовый отток депозитов". По оценкам Юлии Цепляевой, на поддержку стабильного курса рубля ЦБ нужно порядка $30 млрд в месяц, депозиты населения в банках, по данным ЦБ на 1 августа этого года, составляли порядка $223 млрд. "Девальвация приведет к массовому оттоку депозитов. Вот и посудите сами, что дешевле? Но что на самом деле на уме у ЦБ, неизвестно",— констатирует она. Алексей Моисеев отмечает, что резкое укрепление рубля добавит проблем банкам. "Банковская система находится в структурной длинной позиции по рублю, резкая девальвация рубля приведет к серьезным проблемам для банков",— говорит он.

В правительстве курсовые прогнозы дают неохотно. "Прошел период укрепления, наступила стабилизация. В реальном выражении рубль все еще продолжает укрепляться",— заявил в пятницу высокопоставленный источник в правительстве. Он отметил, что официальный прогноз номинального курса рубля к доллару на этот год (26-27 руб. за доллар) не пересматривался. "Фундаментальных изменений не предвидится, если цена на нефть надолго не станет ниже $90 за баррель",— уточнил он.

Удержание курса рубля для ЦБ более чем не бесплатно: только за неделю с 3 по 10 октября этого года международные резервы ЦБ на фоне оттока капитала в $13 млрд снизились на $15,5 млрд, до $530,6 млрд (см. "Ъ" от 17 октября). В пятницу первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявил "РИА Новости" об уточнении параметров основных направлений денежно-кредитной политики на 2009-2011 годы и пересмотре прогноза с $40 млрд чистого притока капитала в этом году на $20 млрд чистого оттока.

Если резервы ЦБ продолжат сокращаться теми же темпами, ни представители денежных властей, ни экономисты не исключают девальвации рубля, правда, в среднесрочной перспективе. По оценкам Юлии Цепляевой, если цены на нефть будут ниже $60 за баррель на протяжении двух кварталов, ЦБ уйдет с рынка. "Было бы глупо держать курс в такой ситуации",— отмечает она. По данным Argus, в пятницу цена российской нефти Urals опустилась до $64,5 за баррель. "Россия остается одной из последних стран, валюта которой устояла на фоне мирового кризиса. Но я не думаю, что ЦБ и Минфин повторят ошибки 1998 года и пойдут против рынка",— говорит Алексей Боричев. Он считает, что ЦБ может уйти с рынка раньше, "как только пройдем уровень резервов в $500 млрд" и в случае "серьезных спекулятивных атак на рубль".

Будет ли предпринята такая атака и выдержит ли ее ЦБ, станет понятно уже сегодня. При этом политическое оправдание девальвации вполне возможно. Она могла бы быть объявлена мерой по поддержке промышленности: напомним, ЦБ уже несколько лет обвиняется экспортерами и лоббистами в поддержании завышенного курса рубля к доллару.

В минувшую пятницу правительство уточнило пакет антикризисной помощи реальному сектору экономики, анонсированный ранее на совещании у президента. Как заявил вице-премьер Сергей Иванов, правительство поддержит только банки, занятые поддержкой компаний реального сектора, прежде всего высокотехнологичных предприятий и оборонки. При этом г-н Иванов приветствует сокращение числа мелких авиакомпаний и банков — часть последних он назвал «прачечными», заявив, что если некоторые из них уйдут, то «воздух чище будет».

В минувшую пятницу министр финансов Алексей Кудрин напомнил, что экономика России зависит от экспорта сырья и полезных ископаемых, спрос на которые снижается. «Как следствие, капитализация российских предприятий будет также ниже», — сказал г-н Кудрин. Предприятия уже ощутили и сложности в получении новых кредитов по прежним ставкам, и прессинг банков, стремящихся изменить условия имеющихся кредитов. Сокращается объем продаж, склады затовариваются готовой продукцией, круг платежеспособных потребителей сужается. В минувший же четверг президент России Дмитрий Медведев обсудил с министрами основные положения пакета госпомощи реальному сектору. В пятницу источник в правительстве допустил увеличение капитала ряда российских компаний, чтобы смягчить последствия кризиса для реального сектора: «Не исключено капитализирование компаний в реальном секторе, например лизинговых, авиастроительных, судостроительных, автомобилестроительных. Проработка таких мер идет». Эти предложения развил и конкретизировал Сергей Иванов, по словам которого, нужно «не допустить потопа, который бы смыл в бездну все те достижения, которых мы добились за последние годы».

Правительство предлагает использовать бюджетные средства для оказания финансовой помощи наиболее значимым организациям высокотехнологичных секторов путем покупки государством акций этих предприятий, сказал Сергей Иванов. Он подчеркнул, что национализировать предприятия никто не собирается: покупка акций возможна, «только если обе стороны согласны». При этом, как бывший министр обороны, Сергей Иванов с видимым удовлетворением сделал акцент на предприятиях ОПК. По его словам, правительство разрабатывает предложения по 100-процентному авансированию госзаказчиками работ в рамках ФЦП и гособоронзаказа.

«Обычно деньги выделяются с сильным опозданием, — поясняет экономист инвестиционного банка «Траст» Евгений Надоршин. — Часто бывает, что проект исполнен, а из бюджета деньги еще не поступали». Гендиректор ОПК «Оборонпром» Андрей Реус считает, что инвестпрограммы промышленных предприятий «попали под удар». «Если государство направит деньги на кредитование промышленности, то процентная ставка должна быть разумной, — сказал г-н Реус. — Если мы не уследим за ставками, то не удержим инвестиционную составляющую бизнеса». Высокотехнологичным компаниям и предприятиям ВПК Сергей Иванов обещает целевые кредиты для покрытия дефицита оборотных средств по «экономически оправданным» процентным ставкам в 8—9% с учетом фиксированной маржи банка на уровне 1—2%. Эти кредиты должны предоставляться под заключенные договоры поставки продукции без залога. Президент АвтоВАЗа Борис Алешин назвал предложения Сергея Иванова «очень важными». По его словам, нужна поддержка для изменения бизнес-модели работы с посредниками: «Автодилерам необходимо выделять товарные кредиты».

На льготные условия могут рассчитывать и авиакомпании, которые сегодня не могут покупать топливо без стопроцентной предоплаты. Правда, г-н Иванов считает, что авиакомпаний в стране слишком много: «Некоторые считают, если у них полтора самолета, то они авиакомпания». Не менее критично Сергей Иванов отозвался и о количестве банков: «Их слишком много, и если некоторые банки уйдут, воздух чище будет, так как реально они не банки, а «прачечные». Это заявление г-на Иванова вполне можно считать консолидированной позицией правительства. Ранее власти приняли пакет мер по поддержке банковской системы, однако первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян почти сразу предупредил, что поддержка коснется далеко не всех. В пятницу источник в правительстве подтвердил, что речь идет далеко не обо всех российских банках: «Ни 1200, ни 500 — неподъемно, речь идет о ключевых банках, зарекомендовавших себя». Сергей Иванов уточнил, что рассчитывать на госпомощь смогут банки, не меняющие условия кредитования предприятий.

Экономический кризис и его возможные последствия для банковского сектора России, особенно в сфере потребительского кредитования, – это одна из самых обсуждаемых на сегодня тем в российской прессе.

«Потребительское кредитование становится одним из приоритетных направлений розничного бизнеса, поскольку его основой являются короткие деньги и диверсификация рисков невозвратов за счет распределения маленьких кредитов на большое количество заемщиков, – объясняет свою позицию начальник управления развития целевых кредитов «Альфа-Банка» Наталья Карасева. – Банкротство одного крупного корпоративного клиента для банка можно приравнять к банкротству сотен тысяч заемщиков – физических лиц. Конечно же, последнее – менее вероятно».

Оценки возможности развития потребительского кредитования для всего банковского сектора достаточно благоприятны. Но чего следует ждать простым заемщиками, ведь понятно, что экономический кризис всегда больно бьет по карманам простых потребителей. «К сожалению, кредит будет взять сложнее и дороже для потребителя, – рассказывает Дмитрий Юрцвайг, член правления, директор департамента маркетинга ОАО «Русь-Банк». – Это связано с проблемами ликвидности у банков. Кроме того, ужесточатся требования к заемщику – в целях уменьшения потенциальных рисков роста просроченной задолженности. Полагаю, темпы роста кредитов существенно снизятся в целом по стране».

«В период кризиса большее внимание уделяется качеству, то есть надежности заемщика», – разъясняет положение дел начальник отдела рыночного анализа Собинбанка Александр Разуваев. Ужесточатся требования к количеству документов, подаваемых для оформления займа, повысятся требования к уровню дохода, справка об официальной зарплате (2-НДФЛ) будет обязательной и цифра в ней должна стоять более впечатляющая, чем это было ранее.

Ситуация напоминает старую шутку: чтобы получить кредит в банке, нужно доказать, что он тебе не нужен. И даже этого может быть недостаточно. В мире потребительского кредитования упорно ходят слухи о том, что может возродиться кредитование под залог (ювелирных украшений, дорогой бытовой техники, например холодильника или стиральной машины). Ситуация в этом секторе банковского бизнеса может вернуться к уровню конца 1990-х годов.
Мы попросили объяснить такое развитие событий экспертов ведущих московских банков. Станет ли потребительское кредитование – кредитованием под залог? «Это маловероятно, – отвечает Александр Разуваев. – Потребительское кредитование – это массовая розничная операция. Залоги здесь вряд ли применимы в массовом порядке». Это мнение поддерживают и другие эксперты, также ссылаясь на большие объемы и дорогостоящие операции оценки «материальной собственности под залог».

«Потребительское кредитование подразумевает работу с массовым сегментом, огромное количество клиентов, высокую скорость оформления кредитов, – рассуждает начальник управления развития целевых кредитов «Альфа-Банка» Наталья Карасева. – Залоговое кредитование предполагает организацию определенной логистики, процессов приема на экспертизу и хранение и т.д., это весьма дорогие и маловыгодные процессы. Вполне вероятно тем не менее, что ломбардное кредитование получит новый импульс к развитию или несколько трансформируется».

Но среди экспертов нет единодушия. В условиях экономического кризиса банки стремятся максимально снизить риски при невозврате денег недобросовестными заемщиками. «Взыскание залогов – один из путей защиты банков от недобросовестных заемщиков», – объясняет Дмитрий Юрцвайг. Да и залоги бывают разными: когда речь заходит об автомобилях или недвижимости – как жилой, так и коммерческой, ситуация с возможностью выдачи кредита на таких условиях для банка выглядит более чем надежной. Кроме того, возможность предоставлять ценности под залог для получения кредита по-прежнему остаются в банках и до кризиса предоставлявших заемщикам подобную услугу.

«Программа банка, в зависимости от запрашиваемой суммы кредитования, позволяет оформить кредит либо без обеспечения, либо с предоставлением поручительства физических лиц или залога, притом в качестве последнего могут выступать самые различные материальные ценности, – разъясняет Максим Чубак, начальник отдела продуктового маркетинга «Русь-Банка». – Таким образом, клиенту банка предоставляется возможность выбрать условия кредитования, подходящие именно ему, в зависимости от индивидуальных потребностей и возможностей».

Еще одним последствием кризиса для простых заемщиком, безусловно, является рост процентных ставок по кредитам. «Вызвано это общими рыночными тенденциями – повышением стоимости денег для самих кредитных организаций», – объясняет Наталья Карасева. «Рост процентной ставки отражает не только увеличение рисков на рынке кредитования, но и ускорение инфляции», – дополняет Александр Разуваев.

Таким образом, первостепенные и очевидные для всех последствия экономического кризиса (рост инфляции и процентных ставок в банках) уже проявили себя в реальности нашей жизни. Что же касается слухов и домыслов, которые в массовом сознании породили происходящие в экономике нашей страны процессы, то на данный момент они носят иллюзорный характер и на проверку оказываются ложными. Вы можете взять кредит под залог в банке, если вы в целом планируете воспользоваться именно такой формой услуги. Или оформить обычный потребительский кредит на традиционных условиях. Возможная разница между ними только в том, что кредит с обеспечением вам будет проще получить, потому что банк дополнительно застраховал свои риски в залоге.

Антикризисные меры российских властей впервые дошли до участников финансового рынка. Сегодня должен состояться первый аукцион, на котором Банк России предложит 120 банкам беззалоговые кредиты на общую сумму до 700 млрд руб. Эти аукционы дополнят аукционы Минфина, в которых участвуют всего 28 банков. Впрочем, если кредитные лимиты для банков будут рассчитываться по минфиновской методике, число получателей прямой государственной помощи увеличится незначительно, полагают эксперты.

В пятницу в "Вестнике Банка России" было опубликовано и сразу же вступило в силу положение N 323-П "О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения". Согласно ему ЦБ будет предлагать беззалоговые кредиты банкам, имеющим международный рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня В- по классификации рейтинговых агентств Fitch Ratings или Standard & Poor`s либо не ниже уровня В3 по классификации рейтингового агентства Moody`s Investors Service. Сейчас этим критериям соответствуют 120 из 150 российских банков, имеющих международные рейтинги.

Беззалоговые кредиты будут предоставляться посредством аукциона на ММВБ, первый из которых пройдет сегодня. В сумме Банк России готов предложить банкам—участникам аукциона до 700 млрд руб. минимум под 8,5% годовых. Максимальное число заявок от одной кредитной организации — три, минимальный объем одной заявки — 1 млн руб. Датой возврата беззалоговых кредитов, полученных на сегодняшнем аукционе, установлено 24 ноября.

Вообще же сроки предоставления кредитов зависят от уровня международного рейтинга. Как в пятницу заявил первый зампред Банка России Алексей Улюкаев, беззалоговые кредиты будут предоставляться сроком на неделю, пять недель, три и шесть месяцев. Для допуска к аукционам банкам необходимо заключить генеральное соглашение с Банком России.

Предоставление беззалоговых кредитов станет первым реально заработавшим механизмом из пакета антикризисных мер, предусмотренных законом, принятым Госдумой 10 октября сразу во втором и третьем чтениях. Пакет мер включает также предоставление банкам субординированных кредитов на общую сумму до 950 млрд руб. и выделение 175 млрд руб. на покупку акций и облигаций на фондовом рынке. Первый субординированный кредит на этой неделе должен получить Сбербанк (см. материал на этой же стр.), выкуп акций с фондового рынка, отмечавшийся некоторыми его участниками в пятницу, носил точечный характер и не привел к росту котировок, которые по итогам торгов упали на 4,3-6,5% (см. "Ъ" от 18 октября).

Беззалоговые кредиты призваны существенно расширить доступ банков к финансированию. Сейчас получить средства без обеспечения могут лишь 28 крупнейших банков на депозитных аукционах Минфина, причем средства предоставляются лишь на пять недель. Но хотя к беззалоговым кредитам получит доступ гораздо большее число банков, их эффективность будет зависеть от величины лимитов, которые установит ЦБ, уверен заместитель руководителя аналитического департамента "Ренессанс Капитала" Алексей Моисеев. Старший экономист банка "Траст" Евгений Надоршин допускает, что принцип установления лимитов будет схож с тем, который действует для банков, участвующих в депозитных аукционах Минфина. В соответствии с постановлением правительства для банков, имеющих рейтинг на уровне BBB- или BB+ от Fitch Ratings или Standard & Poor`s либо Baa3 или Ba1 от Moody`s Investors Service, лимит установлен в размере 0,5% собственного капитала. При применении этой модели на аукционах ЦБ, например, Газпромбанк (S&P — BBB-) с капиталом 98,4 млрд руб. (данные на 1 апреля) может рассчитывать на кредит размером 492 млн руб., а также соответствующий рейтинговым требованиям Русфинанс банк (S&P — BB+) с капиталом 6,7 млрд руб. получит почти в 15 раз меньше — 33,5 млн руб. "С учетом разницы в капитале 120 организаций основные средства в таком случае достанутся госбанкам и крупным коммерческим банкам",— замечает главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова.

Банки рассчитывают, что кредитные лимиты ЦБ будут все же сопоставимы с их потребностью в средствах. "Если лимиты будут не мизерными, это даст возможность банкам второго эшелона направить ликвидность на третий круг под залог бумаг из ломбардного списка ЦБ,— говорит топ-менеджер одного из банков.— В противном случае средства осядут у первичных получателей". В пятницу на встрече руководства Банка России с участниками банковского рынка глава ЦБ Сергей Игнатьев подчеркнул, что предоставление беззалоговых кредитов всем банкам без ограничения чревато нецелевым использованием госсредств.

Как банки распорядятся полученными средствами — вопрос открытый. По мнению Наталии Орловой, если доверие банков к российской финансовой системе не будет восстановлено, рублевая ликвидность будет расходоваться банками на покупку валюты и уходить из страны. По оценкам главы Минфина, за август—сентябрь инвесторы вывели из России $33 млрд

Крупнейшие участники рынка потребкредитования сократили объем и ужесточили условия выдачи экспресс-кредитов. По словам ритейлеров, в октябре продажи в кредит в некоторых сетях упали на 30%, а ставки выросли на 5 процентных пунктов. Сокращение кредитования в торговых сетях может привести к снижению продаж, поскольку 30% покупок финансируется сейчас за счет кредитов, считают эксперты.

О сокращении в октябре объемов продаж в кредит "Ъ" сообщили крупнейшие ритейлеры. "Продажи в кредит сейчас снизились на 30% по сравнению с сентябрьскими, банки в основном продают высокодоходные кредиты с первоначальным взносом",— сообщил "Ъ" руководитель департамента потребительского кредитования компании "М.Видео" Валерий Шатковской. По информации другой крупной торговой сети "Мир", в октябре ставки по экспресс-кредитам повысились в среднем на четыре-шесть процентных пунктов. "Кредитный оборот в целом снизился на 4-5%, доля высокодоходных кредитов увеличилась на 20-25%",— отметили в пресс-службе "Мира". В "Эльдорадо" и "Техносиле" отказались комментировать ситуацию.

Сокращение объемов кредитования, по наблюдениям ритейлеров, происходит на фоне ужесточения условий оценки заемщика. "Банки пересмотрели скоринговые модели и увеличили число отказов по кредитным заявкам",— отметили в "Мире". Кредитные специалисты ХКФ-банка в торговых сетях говорят заемщику, что объем отказов увеличен, и рекомендуют брать кредиты с первоначальным взносом, а также на больший срок (см. "Ъ" от 17 октября). Банк "Ренессанс Капитал" (работает под брендом "Ренессанс Кредит") с 17 октября вообще "временно приостановил кредитование в магазинах в связи с нестабильной ситуацией на финансовых рынках". По словам участников рынка, увеличил объем отказов и банк "Русский стандарт". Альфа-банк пока не ужесточал требований к заемщикам, но планирует сделать это в ближайшее время. Доля отказов вырастет на 5-6%, сообщила начальник управления развития целевых кредитов Альфа-банка Наталия Карасева.

Экспресс-кредитование в точках продаж традиционно занимало значительную долю в кредитных портфелях основных участников рынка. Об этом свидетельствуют данные их отчетности по МСФО. У ХКФ-банка в первом полугодии доля кредитов на покупку товаров составляла 46,3% (31,7 млрд руб.) от кредитного портфеля (68,6 млрд руб.). Доля кредитов в точках продаж у "Ренессанс Кредита" составляла 42,7% (19,7 млрд руб.) от кредитного портфеля (46,2 млрд руб.), у "Русского стандарта" — 23,1% (37,2 млрд руб.) от объема розничного портфеля (161,1 млрд руб.).

Кризис на финансовых рынках и рынках межбанковского кредитования банки ощущают с середины сентября. Однако вызванное этим сокращение кредитных программ в первую очередь коснулось крупных залоговых кредитов, предоставляемых на длительный срок,— ипотеки и автокредитов. В сентябре объемы продаж товаров в кредит не менялись: в "Эльдорадо" на уровне 27% от оборота, в "Техносиле" — 23-25%, в "М.Видео" — 15%. В октябре сокращение дошло и до кредитов в торговых сетях.

Эксперты уверены, что в ближайшее время банки еще больше сократят объемы кредитования в точках продаж. "Это самый рискованный вид кредитования, необходимый банку для удержания позиций в период роста рынка и высокой конкуренции,— считает аналитик банка "Траст" Евгений Надоршин.— Сейчас спрос на кредиты высокий, а предложение сокращается, банкам выгоднее выдавать кредиты в собственных офисах, сократив расходы на продвижение кредитов в магазинах". По словам господина Надоршина, сейчас банки в первую очередь заинтересованы в поддержании собственной ликвидности, а не в увеличении кредитных портфелей. С ним согласна и старший аналитик Альфа-банка Наталия Орлова. По ее прогнозам, сокращение розничного кредитования скажется на динамике объемов продаж, поскольку 30% потребления финансируется за счет кредитов.

27-28 октября 2008 года в информационно-выставочном центре «ИнфоПространство» (г. Москва) соберется финансовая элита России. Второй Всероссийский Конгресс ипотечных и кредитных брокеров обещает стать самым масштабным деловым мероприятием этой осени.

В течение двух дней кредитные и ипотечные брокеры, представители крупнейших страховых, лизинговых и факторинговых компаний и банков, финансовые аналитики, риелторы будут делиться успешным опытом работы.

Спонсором мероприятия стал один из крупнейших игроков на ипотечном рынке - Городской Ипотечный Банк.
Банк - один из приоритетных партнеров «КФК». Его представители банка постоянно принимают активное участие в мероприятиях, организованных «Кредитным и Финансовым Консультантом». В феврале 2008 года Городской Ипотечный Банк стал Генеральным спонсором Первого Международного Форума «Финансовые институты и брокеры», который проходил в Объединенных Арабских Эмиратах.

Напомним, что Генеральным спонсором Конгресса выступает «Абсолют Банк». В рамках Конгресса сотрудники «Абсолют Банка» поделятся своими идеями о сотрудничестве банкиров и брокеров. На встрече выступит директор департамента ипотечных и розничных продуктов «Абсолют Банка» Эмиль Юсупов и представит «Постановочный доклад о стратегии активных продаж в изменившихся условиях рынка. Превращение потенциального спроса в реальный». С докладом к участникам конгресса обратится и. о. руководителя центра ипотечного кредитования «Абсолют Банка» Елена Воронина.

Второй Всероссийский Конгресс ипотечных и кредитных брокеров стал логическим продолжением прошлогоднего «Первого Всероссийского Конгресса ипотечных брокеров» и Конгресса «Финансовые Институты и Брокеры». Несмотря на относительную новизну профессии в нашей стране, мероприятия имели успех – в обеих встречах приняли участие более 400 делегатов со всех регионов России, а общее число выступающих на Конгрессах в прошлом году превысило 60 человек.

Сейчас в России любой заемщик испытывает понятное беспокойство. Еще вчера обязательства по кредиту казались не слишком обременительными, а теперь приходится думать, как быть, если потеряешь работу или часть своих доходов. Больше всего сомнения терзают обладателей валютных займов, особенно долларовых.

В последние годы безостановочное снижение курса американской валюты по отношению к рублю усыпляюще подействовало на тех, кто брал кредиты в долларах. Казалось, что так будет продолжаться если не всегда, то еще долго-долго. Хотя любой здравомыслящий человек понимает, что ни одна валюта не может расти вечно и при получении кредита в иностранных дензнаках этот риск надо учитывать.

Скачки вверх курса доллара этой осенью вызвали нервную реакцию у широких масс российских заемщиков, хотя значительными их пока не назовешь при всем желании. Колебания в пределах 23-26 рублей за доллар начались еще весной и с тех пор ни разу не вышли из этого коридора. Однако нагнетание обстановки на рынке труда и ухудшение экономической ситуации в стране в целом стали для некоторых заемщиков поводом побыстрее вернуть свои валютные долги. Заговорили об очередях на досрочное погашение кредитов, ажиотаже среди заемщиков, толпами кинувшихся рассчитываться с банками.

Однако представители большинства крупных розничных банков пока не видят большого притока досрочных платежей по кредитам. «За последние два месяца количество заемщиков, досрочно погашающих кредиты, выданные в валюте, увеличилось несущественно, – комментирует ситуацию Наталия Хахалина, замдиректора департамента розничных банковских продуктов «Абсолют Банка». – Суммы, вносимые в валюте в счет досрочного погашения, остались на прежнем уровне».

О том же говорит Олег Гришин, вице-президент ОАО «Банк «Петрокоммерц»: «За последние два месяца количество заемщиков, досрочно погашающих кредиты, выданные в валюте, осталось на прежнем уровне. Наблюдается незначительная тенденция к росту сумм в счет досрочного погашения».

Стоит ли стремиться погасить свой валютный долг банку любой ценой? Здравый смысл сегодня подсказывает свести к минимуму свои обязательства по краткосрочным кредитам в любой валюте. «Прогнозы по изменению доллара и евро сейчас вряд ли кто-то сможет дать, особенно с учетом кризиса на рынках – носителях валют, – считает Наталия Хахалина. – Если процентная ставка в договоре фиксирована а ваш доход позволяет обслуживать кредит, можно не торопиться. Если же ставка плавающая, либо при росте курса доллара или евро платеж по кредиту становится слишком большим в соотношении с фиксированным доходом, то желательно снижать объем действующих обязательств».

Что касается долгосрочных займов, автокредитов или ипотеки, то здесь придется действовать несколько иначе. Суммы задолженности в этих случаях гораздо больше, и в короткий срок раздобыть их не удастся. Досрочно вносить платежи по кредиту не стоит – эти деньги будут потрачены зря, если вы не сможете впоследствии своевременно погашать свой долг перед банком. Чтобы застраховать себя от риска стать неплатежеспособным заемщиком, лучше зарезервировать на кредитном счете сумму, равную платежам за 3-4 месяца. Это поможет без потерь переждать трудные времена, если они все-таки наступят.

«В настоящей ситуации доллар является высоковолатильной валютой. При значительном колебании его курса в сторону повышения относительно рубля имеет смысл осуществить досрочное погашение. Однако не стоит забывать, что ипотечный кредит является долгосрочным обязательством и за резким взлетом любой валюты может последовать не менее резкое падение. Кредитное обязательство в валюте, отличной от валюты дохода, предполагает, что заемщик оценивает риски и готов нести дополнительные расходы», – комментирует ситуацию с ипотекой Роман Воробьев, член правления «Райффайзенбанка», руководитель дирекции обслуживания физических лиц:

Впрочем, для тех, кто получил кредит на длительный срок, существует возможность раз и навсегда избавиться от риска потерь на конвертации валюты. Это рефинансирование, цель которого заключается в изменении параметров кредита (в данном конкретном случае – в переходе от иностранной валюты к национальной).

Однако возможность эта довольна призрачна. «На сегодняшний день практически невозможно найти банк, который бы стал заниматься рефинансированием, поскольку в связи с мировым кризисом действие этих программ временно приостановлено», – отмечает Наталия Хахалина. Тем не менее банки, позволяющие рефинансировать кредиты своим заемщикам, еще встречаются. Например, по словам Олега Гришина, в банке «Петрокоммерц» с этим не возникнет особых проблем. Но нужно учитывать, что решение о рефинансировании требует от заемщика тщательно взвесить все «за» и «против». Процедура эта сама по себе дорогостоящая, к тому же не исключено, что помимо желаемой смены валюты кредита заемщик «в нагрузку» получит совершенно нежеланное повышение процентной ставки.

«Рефинансирование кредита представляет собой процедуру, сопоставимую с его получением, – предупреждает Роман Воробьев. – Заемщику будет необходимо собрать те же документы, пройти процедуры одобрения, заплатить комиссии, а в случае ипотечного кредита будет необходимо снять, а затем снова наложить обременение на квартиру. Поэтому решение о целесообразности рефинансирования является исключительно индивидуальным и зависит от многих факторов (остаток основного долга, остаток срока, разница между процентными ставками, размер комиссии и т.п.)».

«В существующей неопределенной ситуации на рынке, связанной с финансовым кризисом, возможно любое развитие событий, связанных с уровнем роста курса доллара и евро по отношению к рублю», – считает Олег Гришин. С одной стороны, сильный доллар Америке невыгоден в принципе, так как это снижает конкурентоспособность ее экспорта. С другой стороны, сильный рубль держится на высокой цене на нефть. Стоит ей упасть ниже определенного уровня, и доллар начнет «тяжелеть». Однако при любом раскладе вряд ли стоимость доллара вырастет в разы – предпосылок для этого пока не наблюдается.

Одной из основных причин, вызвавших финансовый кризис в мировой экономике, по информации авторитетных экспертных институтов, является проблемная ситуация на рынке ипотечных услуг в США.

Доступные кредиты на приобретение жилья, зачастую предоставляемые неплатежеспособным заемщикам, привели к неуправляемому росту объема денежной задолженности банкам. А так как в США доля ипотечных средств в ВВП весьма значительна, это привело к масштабным финансовым проблемам.

Международное информационное агентство Washington ProFile представило (со ссылкой на авторитетные источники информации) некоторые данные о кредитах, наиболее часто используемых жителями Соединенных Штатов, обратилось к выдержкам из книг о том, как жизнь в долг влияет на государства и общества, и сделало небольшой исторический экскурс в тему способов изъятия долгов.

Берешь чужие, отдаешь свои. И больше, чем взял

По данным Федеральной резервной системы США, свыше 40% американских семей тратят денег больше, чем зарабатывают. В среднем каждый американец расходует 1,2 долл. на один заработанный. Среднестатистический житель США имеет 13 кредитных обязательств: это долги по ипотечному, торговому (например, полученному на покупку автомобиля), образовательному кредитам и по кредитным карточкам. Опрос Национального фонда потребительского кредита показал: 89% жителей США считают, что им оказалось легко стать должниками из-за чрезмерной доступности кредитов.

По состоянию на начало 2008 г. среднестатистический американец имел долгов на сумму порядка 16,5 тыс. долл. А совокупный долг всех американцев превысил 6,9 трлн долл.

Исследование Бюро переписи населения показало, что в 2007 г. примерно 15% американских домовладельцев (точнее, владельцев объектов жилой недвижимости), которые получили ипотечный кредит, тратили на его обслуживание половину и более своего дохода. При этом традиционно в США размер кредита на покупку жилья определяется по следующей схеме: размеры ежемесячных выплат не должны превышать 30% дохода потенциального заемщика.

По данным финансовой компании Moody’s, примерно 10 млн домовладельцев США (из 51 млн обладателей ипотечных кредитов) в настоящее время должны по ипотечным кредитам большие суммы, чем составляет рыночная стоимость их домов и квартир.

А подсчеты Ассоциации ипотечных банкиров показали, что более 4 млн домовладельцев запаздывают с обязательными выплатами по ипотечным кредитам. В отношении 500 тыс. из них начат процесс принудительного отчуждения недвижимости.

По данным исследовательского центра Demos, среднестатистический выпускник американского вуза покидает альма-матер не только с дипломом, но и с долгом в 20 тыс. долл. Эта сумма является остатком кредита за обучение, полученного по линии федерального студенческого займа. По данным Национального центра статистики образования, в долгах начинают самостоятельную жизнь более 66% выпускников — в 1993 г. таковых было менее 40%. За последнее десятилетие размеры студенческого долга за образование выросли вдвое. Кроме того, студенты активно создают себе проблемы и иными способами — год от года растут их долги по кредитным карточкам. Причем нет признаков того, что молодые американцы извлекают уроки из такой ситуации: вместо того чтобы выплачивать заем, полученный на обучение, выпускники, начиная трудовую деятельность, охотнее продолжают наращивать размеры долга.

По данным службы Gallup, большинство американцев считают своими главными финансовыми задачами уменьшение общих размеров долга (мнение 73%), уменьшение долга по кредитным карточкам (61%) и проверку своей кредитной истории (50%).

Государственный долг США превышает 9 трлн 670 млрд долл. При делении этой суммы на численность населения страны (по оценкам Бюро переписи населения, порядка 305 млн человек) получается, что каждый американец — от младенцев до глубоких стариков — ответственен за примерно 32 тыс. долл. государственного долга.

Философия долга

В последние годы в США опубликовано множество книг, авторы которых пытаются понять: как жизнь в долг влияет на государства и общества. Так, Роберт Мэннинг, автор книги «Нация кредитных карточек: последствия американской приверженности к кредитам», утверждает, что проблема долга усугубляется от поколения к поколению. Причиной является человеческая психология: люди убеждены в том, что будущее сулит им только успехи, что человеческий прогресс невозможно остановить и что они должны жить лучше, чем предыдущие поколения. Для этого достаточно взять кредит, который позволит обеспечить повышенные стандарты жизни. В свою очередь, банки и иные финансовые структуры также заинтересованы в этом: они активно предоставляют кредиты даже тем, у кого не было бы шансов получить заем еще десятилетие назад. Что в итоге приводит к образованию замкнутого круга: чем больше кредитов — тем больше «плохих» кредитов и тем больше банкротств.

История наказаний за невозврат кредитов

Концепция финансового долга возникла, вероятно, в первые дни существования человеческой цивилизации. С тех пор кредиторы всегда находили не только новые способы одалживания денег, но и новые пути их изъятия у неудачливого должника.

В четвертом тысячелетии до нашей эры в Месопотамии должники, которые вовремя не вернули кредиторам деньги или товары (в том числе продовольствие), поступали в услужение к заимодавцам. Их могли использовать практически на любых — в том числе и наиболее опасных — работах. Отработка долга могла продолжаться длительное время и даже пожизненно. Однако должников-рабов запрещалось перепродавать иным владельцам.

В Древней Индии должников наказывали более оригинально: заимодавец мог заколотить дверь дома человека, который не возвращал долг. Эта процедура была призвана наказать должника с помощью общественного мнения и принудить его к возвращению займа. Если кредитор умирал, не дождавшись его возврата, возмущенные соседи могли избить должника и даже забить его до смерти.

В Древнем Риме типовой текст кредитного договора содержал положение, согласно которому кредитор имел право разрезать неаккуратного должника на куски. Неизвестно, выполнялось ли данное положение на практике, — этот сюжет впоследствии обыграл Уильям Шекспир в пьесе «Венецианский купец». Де-факто известно множество случаев, когда свободные граждане, неспособные вернуть долг, погашали его, отдавая в рабство собственных детей либо себя.

Древнеримский историк Полибий указывает, что у племен нумидийцев, населявших Северную Африку, примерно полторы тысячи лет назад, существовала коллективная ответственность за должника. Невозврат займа расценивался соплеменниками как акт бесчестья, который позорил все племя. В этом случае племя могло изгнать должника, лишить его защиты и объявить незаконными все его семейные связи.

Хорошо известен такой способ ухода от долгов, как банкротство, то есть объявление себя неплатежеспособным. При ряде условий кредиторы вынуждены отказываться от взимания задолженностей. Место и точное время появления этого финансового механизма до сих пор является предметом споров историков.

Неплатежеспособными должниками были многие известные личности. Например, жизнь в долгах провели живописец Рембрандт, композиторы Моцарт и Вивальди, писатели Оскар Уайльд и Фрэнк Баум (автор знаменитой сказки «Волшебник из страны Оз»), великий мультипликатор Уолт Дисней, впоследствии основавший одноименную и существующую поныне компанию.

Как только в воздухе запахло финансовым кризисом, население зашелестело бумагами. Раньше банковские договоры никто не читал. А теперь они популярнее дамских романов. Еще бы – сограждане успели занять у банков более 4 трлн. рублей. Итак – чего нужно бояться? Может ли, например, банк повысить проценты, пересчитать долг по новому курсу или вообще потребовать досрочного возврата? «АН» расспросили об этом ведущих финансовых экспертов.

Горькие правила

Ответ на все вопросы оказался одинаковый. Да, все это может случиться. И проценты задним числом могут повысить, и досрочного возврата потребовать. И по закону банкиры будут правы. Как так вышло? Начнем по порядку.

В самой опасной ситуации оказались ипотечники. Если вы один из них, то первым делом нужно внимательно изучить подписанный вами договор. Особое внимание нужно обратить на те пункты, что напечатаны мелким шрифтом. Скорее всего, вы обнаружите примерно такую строчку: «Банк оставляет за собой право потребовать досрочного погашения кредита в случае переоценки залога в сторону понижения». Как это переводится на человеческий язык? Очень просто. Стоит ценам на жилье пойти вниз, как вы можете остаться без квартиры. Либо придется в экстренном порядке вернуть банку долг.

Хуже того. В принципе договор может ни словом не упоминать про досрочный возврат долга. Это не обязательно. У банкиров в любом случае есть право потребовать деньги назад, если залог подешевеет. Его дает... Гражданский кодекс.

Выглядит это так. Представим, что в тот момент, когда вы покупали квартиру по ипотеке, квадратный метр стоил 70 тыс. рублей. Вы думали, что дальше будет еще дороже? И не прислушивались к советам не вкладывать деньги в пузырь недвижимости? Значит, вы проиграли. Нет сомнений - пузырь скоро лопнет.

Что будет потом? Как только квадратные метры подешевеют, банк вызовет оценщика. Тот осмотрит ваше жилье и назовет его новую стоимость. Предположим, она составила 66,5 тыс. руб. за метр. Смешно или нет, но падение цены более чем на 5% на юридическом языке называется «существенное снижение стоимости залога». И оно дает банку право потребовать досрочного погашения долга. Полного или частичного - по выбору финансистов.

До недавнего времени это представляло исключительно теоретический интерес. Но первые звоночки уже раздались. В начале октября крупный российский банк попросил всех своих ипотечников до 15 ноября досрочно погасить 30% задолженности по кредитам. Проще говоря - взять да и вернуть треть денег за квартиру. Заметьте, пока что - попросил, а не потребовал. Но этим банк дал понять, что трудные времена не за горами. А значит, к тем, кто не проявит сознательности, скоро могут нагрянуть оценщики. А за ними и судебные исполнители.

Увы, это был не единичный случай. 22 октября досрочного возврата ипотечных кредитов потребовали екатеринбургский СКБ банк и пермский Камабанк...

Кстати, падение цен на квартиры - не единственный повод потребовать досрочного возврата кредита. Точно такое же право у банка появляется, если заемщик просрочил ежемесячную выплату. Или - использует жилье «ненадлежащим образом». Например, сделал в квартире несанкционированную перепланировку. А то и сдает ее в наем. Не забывайте - у банка есть право проводить инспекции ипотечного жилья.

Как жить в кризис?

Не повезло и тем, кто взял кредит на покупку автомобиля. Казалось бы, машинам дешеветь не с чего. Выходит, цена залога не уменьшится и банк не сможет потребовать досрочный возврат? Но не тут-то было.

Цена новых автомобилей тоже неизбежно снизится. Не секрет, что пока в России был автомобильный бум, иностранные и отечественные производители постоянно переписывали ценники в сторону повышения. Но сейчас от былого ажиотажа остались одни воспоминания. Банки перестали выдавать автокредиты. Спрос резко пошел на спад, на складах началось затоваривание. Так что цены на иномарки уже рушатся. У кого - на 5%, а у кого и на все 15%. Особенно сильное падение ждет те автомобили, которые собирают в России.

Так что - вот и повод потребовать возврата... Что здесь посоветовать? В нынешней ситуации в лучшем положении оказались те, кто брал кредит на машину не у банка, а у производителя. Едва ли автоконцерны начнут в массовом порядке забирать обратно свой собственный товар. Им выгодно продать как можно больше машин, а не распугивать потенциальных покупателей.

И наконец, самая распространенная ситуация. Чего должны опасаться те, кто набрал потребительских кредитов? Здесь-то нет никакого залога! Но, оказывается, и на этот случай у банков запасен джокер в рукаве. Они имеют право задним числом повысить ставку по кредиту.

Правда, проделать такой трюк нелегко. Прежде нужно доказать, что наступили так называемые форсмажорные обстоятельства. Какие именно? Например, резкое падение рубля, безудержный рост инфляции, кризис банковской системы.

Так что - приготовьтесь. Если в экономике «рванет» масштабный кризис, то о прежних процентных ставках придется забыть. Банки примутся в массовом порядке повышать проценты как по новым, так и по уже выданным кредитам.

В связи с этим эксперты дают такие советы.

Во-первых, если есть возможность, постарайтесь как можно быстрее рассчитаться со всеми долгами. Особенно - теми, что брались в иностранной валюте. Помните: во время кризиса может случиться так, что вы попросту не потянете ежемесячный платеж.

Во-вторых, пока в экономике неспокойно, старайтесь ни у кого не занимать. Но главное - никому не одалживать. Поверьте, в этой ситуации деньги пригодятся самому. Само собой, будет не лишним обойти всех, кто вам должен. Потому что, если тряхнет, то вероятность, что долги вернут, - резко снизится.

В-третьих, забудьте о дорогих покупках. Особенно - предметах роскоши. Кризис - это время копить, а не тратить. Лучше позаботьтесь о том, чтобы приготовить для себя как можно более мягкую финансовую подушку безопасности.

В-четвертых, не просите о повышении зарплаты - уволят первым.

В условиях падения платежеспособности населения, угрожающего банкам ростом числа невозвратов кредитов, депутаты Госдумы подготовили законопроект, который вводит уголовную ответственность для недобросовестных заемщиков. Они предлагают сажать в тюрьму тех, кто при получении кредита предоставляет в банк недостоверную информацию о себе, и граждан, у которых просроченная задолженность по кредитам превышает 10 тыс. руб.

Законопроект поправок к Уголовному кодексу (УК) подготовлен группой депутатов во главе с членом комитета по финансовому рынку Анатолием Аксаковым и сенатором Глебом Фетисовым. Документ вносит изменения в ст. 176 и ст. 177 УК РФ и предусматривает уголовную ответственность для физических лиц за получение кредита путем предоставления о себе "заведомо ложных сведений" (например, неверные данные по зарплате, месту работы, использование фальшивых документов). Сейчас, согласно ст. 176 УК, за такие нарушения наказываются лишь руководители организаций и индивидуальные предприниматели (срок тюремного заключения может достигать пяти лет). Кроме того, депутаты предлагают внести изменения в ст. 177 УК, снизив с 250 тыс. до 10 тыс. руб. уровень задолженности, при которой против заемщика, уклоняющегося от уплаты кредита, может быть возбуждено уголовное дело. "Сейчас, если сумма задолженности меньше 250 тыс. руб., а заемщик перестает платить по кредиту, он избегает уголовного наказания. По нашим данным, некоторые заемщики, пользуясь этим, не выплачивают половину кредита",- говорит вице-президент Ассоциации региональных банков Олег Иванов. За невозврат кредита предусмотрено наказание в виде штрафа в размере до 200 тыс. руб., а также лишение свободы на срок до двух лет. По словам разработчиков законопроекта, он будет внесен на рассмотрение Госдумы до конца недели. Сейчас банки в большинстве случаев привлекают недобросовестных заемщиков к ответственности в рамках гражданского законодательства. "Например, предоставление недостоверных сведений по Гражданскому кодексу может трактоваться как введение банка в заблуждение. Суд в таких случаях признает сделку недействительной и обязывает заемщика вернуть банку оставшийся долг",- поясняет юрист компании "Вегас-Лекс" Андрей Корельский. Однако судебное разбирательство по взысканию задолженности может длиться до полугода, а исполнительное производство - неограниченное время, сетует начальник управления экономической безопасности Бинбанка Александр Туркин. "Поэтому банк обращается в суд после того, как все меры досудебного взыскания исчерпаны",- говорит он. Ситуация осложняется тем, что имущества должника, на которое наложено взыскание, часто не хватает на исполнение всех обязательств перед банком.

Снижение до 10 тыс. руб. уровня задолженности, при которой может наступить уголовная ответственность за невозврат кредита, означает, что в группе риска оказываются фактически все заемщики, даже те, кто брал экспресс-кредит на покупку мобильных телефонов или бытовой техники. Впрочем, банкам еще нужно будет доказать, что кредит не выплачивается сознательно, а заемщик является злостным неплательщиком. "Уголовное дело в отношении неплательщика возбуждается после вынесения судом решения в том случае, когда приставы не могут взыскать с заемщика долг. При этом правоохранительные органы сами определяют, специально ли должник уклонялся от уплаты или нет, поскольку законодательство не устанавливает четких критериев преднамеренного невозврата",- поясняет Андрей Корельский. По его словам, обычно учитывается систематическая просрочка по кредитам.

Из-за финансового кризиса платежеспособность населения падает, что может привести к увеличению доли невозвратов по кредитам. По данным Банка России, на 1 сентября просроченная задолженность по кредитам в рублях и валюте в портфелях банков составляла 2,1%, по кредитам физлицам - 3,2%. "До середины следующего года она может увеличиться как минимум до 5%, а в Москве - до 10% с нынешних 6,7%, поскольку жители столицы сильнее подсажены на банковские кредиты",- уверена гендиректор "Секвойя Кредит Консолидейшн" Елена Докучаева.

Опасно возникновение "вируса невозвратов", считает Олег Иванов. "Даже те заемщики, которые добросовестно платили по кредитам, видя, что неплательщики остаются безнаказанными, перестают возвращать долги",- рассказывает эксперт. По словам аналитика ИК "Тройка Диалог" Ольги Веселовой, в последних отчетностях банков увеличение объема просроченных кредитов не наблюдается. "Скорее всего рост просрочки в портфелях банков проявится в начале следующего года, когда у уволенных заемщиков закончатся выплаченные по сокращению штатов компенсации",- считает она. Увеличение доли проблемных долгов смогут спровоцировать и сами банки, если начнут в массовом порядке просить заемщиков о досрочном возврате выданных ссуд, как это сделал Росевробанк, или увеличивать ставки по уже выданным кредитам.

Распространение уголовной ответственности на более широкий круг заемщиков станет дисциплинирующим фактором, уверены банкиры. "Наибольшее воздействие на заемщика имеет именно опасность уголовного преследования, а не имущественные претензии, поскольку опытные мошенники переписывают все свое имущество на родственников",- говорит заместитель руководителя службы проверки и работы с задолженностью Промсвязьбанка Сергей Савотин. "Уголовная ответственность, даже если она не приводит к лишению свободы, неминуемо влечет за собой целый ряд негативных последствий для заемщиков, главный из которых - судимость",- добавляет директор юридического департамента Москоммерцбанка Андрей Чуриловский.

Впрочем, эксперты отмечают, что с применением законопроекта на практике могут возникнуть проблемы. "Эффект проявится после того, как появятся показательные примеры вынесения обвинительных приговоров по таким делам",- предупреждает Андрей Корельский. Но до вынесения приговора дело может не дойти. "Новые поправки повлекут за собой увеличение объема работы судебных органов, что приведет к затягиванию сроков рассмотрения дел либо к формальному подходу при проведении следствия",- добавляет ведущий специалист управления по работе с проблемными активами Номос-банка Алексей Булкин.

Татьяна Алешкина, "Коммерсант"